Wie funktionieren ETPs in der Schweiz und was musst du wissen?

Wusstest du, dass Schweizer Anleger:innen jedes Jahr Milliarden in ETPs (Exchange Traded Products) investieren – von Gold bis Bitcoin? Diese Produkte sind extrem beliebt, aber gleichzeitig werfen sie viele Fragen auf. Und ehrlich: Ich war selbst einmal verwirrt, als ich das erste Mal ein ETP gekauft habe. Falls du dich jetzt fragst: Was ist ein ETP? Der Begriff ETP steht für Exchange Traded Product und dient in der EU und der USA als Oberbegriff für eine breite Palette von börsengehandelten Produkten - die weit bekannten ETFs (Exchange Traded Funds) sind quasi in dieser Definition eine Unterkategorie der ETPs. In der Schweiz haben ETPs eine etwas andere Bedeutung - sie sind kein Oberbegriff, sondern stellen ein eigenes Produktsegment dar.

Wenn du gerade erst herausfinden möchtest, ob ein ETF oder ein ETP besser zu dir passt, lohnt sich übrigens auch ein Blick auf (etf-oder-etp-unterschied-erklaert). Das hilft dir, die Grundlagen schneller zu verstehen.

In diesem Artikel nehme ich dich mit durch alles, was du über die Besonderheiten der ETPs in der Schweiz wissen musst – ohne komplizierte Begriffe und ohne Druck. Ich teile auch kleine Fehler, die ich selbst gemacht habe, damit du sie nicht wiederholen musst.

Was sind ETPs und wie funktionieren sie in der Schweiz?

Ein ETP (Exchange Traded Product) ist ein börsengehandeltes Produkt, das einen bestimmten Basiswert abbildet – zum Beispiel Gold, Bitcoin oder einen Rohstoffkorb oder einen Korb aus verschiedenen Werten.

Das bedeutet: Wenn du ein ETP kaufst, investierst du nicht direkt in den Basiswert, sondern in ein strukturiertes Produkt. Genau deshalb ist der Unterschied ETF vs. ETP so wichtig — mehr dazu findest du ebenfalls unter (etf-oder-etp-unterschied-erklaert).

Ich erinnere mich noch gut an mein erstes ETP. Ich dachte, ich habe „Gold direkt“ gekauft. Spoiler: Nein, habe ich nicht.

ETP Besonderheiten in der Schweiz

In der Schweiz ist ein ETP ein Produktsegment, kein Oberbegriff wie in den USA oder der EU. Der ETP zeichnet sich durch folgende Hauptmerkmale aus:

100% Besicherung: Jedes ETP muss zu 100 % mit realen Vermögenswerten oder Sicherheiten hinterlegt sein. Beispiel: ein ETP ist 300 Millionen CHF wert, dann muss der Emittent auch diese Summe als Sicherheit halten. 

Gemindertes Emittentenrisiko: Eine unabhängige Drittpartei verwahrt die Sicherheiten und wird im Fall von Insolvenz des Emittenten herangezogen - dies vermindert das sonst häufig bestehende Emittentenrisiko erheblich.  

Flexibilität: Du kannst flexibel dein Geld investieren oder wieder abziehen, der Emittent kann Anteile flexibel schaffen oder zurücknehmen.

Chancen und Risiken von ETPs

ETPs sind flexibel, transparent und handelbar. Sie ermöglichen dir Zugang zu Märkten oder Anlagekörben, die sonst z.B. schwer erreichbar wären.

Risiken bestehen bei ausländischen ETPs jedoch vor allem beim Emittenten. Es kann passieren, dass du Geld verlierst, wenn der Emittent in Konkurs geht. In der Schweiz ist dieses Risiko durch die 100% Besicherung und die unabhängige Drittpartei deutlich reduziert und macht damit ETPs zu einer sehr interessanten Anlage.Genau deshalb lohnt sich ebenfalls ein Blick auf die Schritt-für-Schritt-Anleitung (etp-saxo-bank-kaufen-anleitung), falls du dir unsicher bist, wie du ETPs seriös und korrekt kaufen kannst.

Worauf solltest du vor dem Kauf achten?

Verstehe den Basiswert, prüfe die Besicherung und achte auf Gebühren und Liquidität.

Wenn du einen Kauf planst oder ausprobieren willst, wie das in der Praxis funktioniert, findest du in (etp-saxo-bank-kaufen-anleitung) eine klare Anleitung für Schweizer Anleger:innen.

Für wen eignen sich ETPs – und für wen nicht?

ETPs eignen sich für Anleger:innen, die gezielt ein Thema spielen oder in eine bestimmte Anlageklasseinvestieren wollen – etwa Rohstoffe, Krypto oder bestimmte Märkte.

Wenn du unsicher bist, ob ETF oder ETP zu dir passt, hilft dir zusätzlich (etf-oder-etp-unterschied-erklaert).

Ein Coaching-Beispiel: Eine Kundin wollte ein gehebeltes ETP für die Pension kaufen. Wir haben das zum Glück nochmals gemeinsam überdacht.

Fazit

ETPs sind vielseitige Produkte, die dir einfachen Zugang zu speziellen Märkten, Kombinationen und Anlageklassen geben. In der Schweiz sind sie durch die Sonderbestimmungen interessante Anlagen, solltest du einen ETP aus dem Ausland in Betracht ziehen, prüfe unbedingt den Emittenten um das damit verbundene Risiko zu mindern.

Mein Tipp: Vorbereitung ist alles. Und wenn du tiefer einsteigen willst – egal ob Unterschiede zu ETFs, Kaufanleitung oder Multi-Asset-Produkte – du findest alles in den passenden weiterführenden Themen, die ich oben verlinkt habe.

FAQ

1.Sind ETPs sicher?
 Sie sind reguliert, aber tragen Emittentenrisiko. In der Schweiz müssen ETPs zu 100% gesichert sein.

2.Was ist der Unterschied ETF vs. ETP?
 Findest du detailliert unter (etf-oder-etp-unterschied-erklaert).

3.Wie kaufe ich ein ETP sicher?
 Praktische Anleitung unter (etp-saxo-bank-kaufen-anleitung).

4.Gibt es Multi-Asset-ETPs für Schweizer Anleger?
 Ja – siehe (multi-asset-etps-schweizer-anleger).